Inizio US buoni del Tesoro e Note: Una Guida per principianti US Treasury Bonds e Note: Una Guida per principianti Tutti gli occhi sono sul mercato del debito in questi giorni. La volatilità nel mercato del debito sta costringendo gli investitori e gli operatori a spostare i loro beni come i mercati globali andare fuori controllo. La notizia della Grecia inadempiente sulle sue obbligazioni, gli Stati Uniti alzando il soffitto del debito, e l'attività economica in Estremo Oriente hanno commercianti e gli investitori scrambling. Un modo per sfruttare l'evoluzione dei tassi di interesse e del mercato fluttuazione è attraverso la negoziazione degli Stati Uniti Treasury Note e obbligazionari futures. Sia che si utilizzi future su obbligazioni del Tesoro per coprire onersquos portafoglio o speculare su fluttuazioni del mercato, i futures debito degli Stati Uniti offrono un modo ideale per poter approfittare di volatilità del mercato e gestire il rischio. Qui di seguito vi spiegherò alcuni principi fondamentali del mercato del debito degli Stati Uniti, le specifiche di future su obbligazioni del Tesoro americano, e un esempio di 30 anni Treasury bond commercio futuro. debito pubblico mercato Basics Gli Stati Uniti hanno debito che supera 14 miliardi di dollari. Dal 1962 il tetto del debito è stata sollevata di 74 volte. Gli Stati Uniti hanno problemi di debito pubblico per finanziare le spese che superano i ricavi. In poche parole, il mercato del debito degli Stati Uniti esiste perché l'obbligo governo degli Stati Uniti per i suoi istituti di credito. livelli di debito pubblico degli Stati Uniti influenzano tutto nella nostra società. L'inflazione, tassi di interesse, la crescita economica, e le tasse che gravano sono direttamente collegate ai livelli di debito. Il dollaro USA è la valuta di riserva worldrsquos. Inoltre, gli Stati Uniti non hanno mai meno a un pagamento del debito o non è riuscito a soddisfare un obbligo sulle sue obbligazioni. Per queste ragioni, le obbligazioni del Tesoro degli Stati Uniti sono considerati l'investimento più sicuro al mondo (questo permette anche il governo degli Stati Uniti di prendere in prestito ad alcuni dei più bassi tassi di interesse in tutto il mondo). Quando ci sono urti o cattive notizie sul mercato, gli investitori affollano le t-bond degli Stati Uniti per un rifugio sicuro per proteggere il loro capitale. Questo è indicato come un ldquoflight a qualityrdquo e di solito spinge i tassi di interesse più bassi. Tuttavia, quando l'economia si trova di fronte una buona notizia, gli investitori abbandonano la sicurezza dei buoni del Tesoro e investire in altri prodotti che offrono rendimenti più attraenti. Questo fa sì che i prezzi a goccia ed i tassi di interesse a salire. Un fattore chiave per comprendere obbligazioni è che i prezzi sono inversa per votare. Quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi dei titoli di caduta (e viceversa). Più alto è il prezzo di un legame, più basso è il tasso di interesse è il legame. investimenti sicuri tradizionalmente producono rendimenti più bassi, come i rendimenti degli investitori sacrificio per la sicurezza. I commercianti utilizzano future su obbligazioni del Tesoro, perché sono in grado di fare trading immediatamente mentre solo bisogno del margine adeguato in quelle conto per posizionare il commercio. I commercianti hanno anche la fiducia che lo scambio garantisce tutti i mestieri. Ciò è essenziale per i commercianti di gestire il rischio o speculare sui tassi di interesse fluttuanti. Non ci può essere nessun altro bene negoziabile, che offre un collegamento così diretto per l'esposizione a eventi economici e l'esposizione di tasso di interesse con la liquidità e la trasparenza. United State Treasury Bond e Nota Caratteristiche tecniche Il obbligazionari di 30 anni, nota 10 anni, e la nota di 5 anni sono alcuni dei contratti future più pesantemente commercializzato a livello mondiale. Questi prodotti di debito sono negoziati sia elettronicamente e al piano di trading al Chicago Mercantile Exchange. Il future si basano su valori 100.000 Pare e scambiati in tic e punti. Ci sono 32 tic in ogni punto. Ogni punto vale la pena di 1.000 e ogni tic vale 31,25 (31,25 x 321,000.00). La nota di 5 anni è scambiato in 14 tic (7.8125) e la nota di 10 anni è scambiato in 12 tic (15.625). La t-bond a 30 anni è tradizionalmente il contratto più volatile della curva dei tassi. Perché gli investitori non possono prevedere gli eventi che va avanti da 30 anni, il contratto ha il più grande movimento dei prezzi. Al contrario, la nota 5 anni è molto meno volatile in quanto gli investitori sono bloccati nella maturità per un periodo di tempo più breve. i tassi di interesse a lungo termine può essere estremamente difficile da prevedere e più lunga è la scadenza dell'obbligazione, il più colpito il legame saranno eventi economici. Esempi di base Commercio per ottenere una migliore comprensione di come un commercio funziona con buoni del Tesoro a termine, siamo in grado di seguire la storia di Trader Pete. Trader Pete è preoccupato del fatto che i tassi di interesse sono rimasti bassi per troppo tempo e teme che l'inflazione è dietro l'angolo. Pete ha tracciato i mercati e leggere la ricerca indica che l'economia può essere ripresa a vapore. Pete vede che il legame del Tesoro a 30 anni è scambiato a un prezzo di 125 0932. Tecnicamente, Pete vede questo come un buon livello a breve il mercato e la sua ricerca di base della crescente attività economica sostiene questa idea. Pete decide di posizionare un commercio di vendere un legame Tesoro degli Stati Uniti ad un prezzo di 125 0932. A causa Pete è la disciplina che aggiunge un ordine di stop loss al prezzo di 126 0532 sul mercato nel caso in cui la sua analisi è corretta. Se Pete è monta giusta pressione e inflazionistiche dovute alle migliorando notizie economiche, il prezzo delle obbligazioni del Tesoro cadrà e commerciante Pete trarrà profitto dal commercio. Pete vede che il prezzo del future su obbligazioni del Tesoro è sceso a 122 il 1732 e decide di chiudere la sua posizione per un guadagno di 2.750 (commissioni meno). Tuttavia, se Pete non è corretto e l'economia rimane stagnante e in realtà peggiora, i prezzi delle obbligazioni del Tesoro saliranno. Dato che Pete ha una fermata al di sopra del mercato a 126 0532 sarà fermato fuori perdendo 625,00 (più commissioni). futures su titoli del Tesoro sono un ottimo modo per gli investitori, hedgers e commercianti per gestire il rischio e ottenere l'esposizione alle mutevoli eventi economici che interessano tutti nella nostra società. Essi offrono la flessibilità commerciale dal lato corto o lato lungo, offrendo l'accesso al mercato e di liquidità. futures su titoli del Tesoro offrono i commercianti la possibilità di scambiare e sfruttare gli eventi del mondo, e la comprensione delle caratteristiche di questa classe di attività è importante. Come fare il tuo primo Futures commerciale Sei interessato a trading sui futures ma non siete sicuri di come iniziare Con l'aiuto di questa guida informativa, riceverete le istruzioni passo-passo per trasformare il vostro interesse in ordini di arresto azione RISCHIO NON NECESSARIAMENTE LIMITARE LA PERDITA AL PREZZO fermarsi perché ordini di arresto, se il prezzo è HIT, diventano ordini di mercato e, a seconda condizioni di mercato, il riempimento PREZZO reale può essere diverso dal prezzo STOP. Se un mercato ha raggiunto il suo limite di prezzo GIORNALIERO FLUTTUAZIONE, una mossa limite, può essere impossibile eseguire un ordine di arrestare la perdita. Questo materiale viene convogliato come una sollecitazione per entrare in una transazione derivati. Questo materiale è stato preparato da un broker di trading Daniels che fornisce il commento ricerche di mercato e commerciali raccomandazioni come parte della sua sollecitazione per gli account e sollecitazione per le negoziazioni però, Daniels Trading non mantiene un dipartimento di ricerca di cui CFTC 1.71. Daniels Trading, i suoi presidi, i broker e gli impiegati possono scambi di strumenti derivati per i propri conti o per i conti degli altri. A causa di vari fattori (come la propensione al rischio, i requisiti di margine, gli obiettivi commerciali, a breve termine rispetto a strategie a lungo termine, contro l'analisi tecnica di mercato fondamentale, e di altri fattori), quali il commercio può comportare l'avvio o la liquidazione di posizioni che sono diverse da o in contrasto con le opinioni e le raccomandazioni in essa contenute. Il rendimento passato non è necessariamente indicativo del rendimento futuro. Il rischio di perdita di contratti futures trading o di opzioni su materie prime può essere sostanziale, e quindi gli investitori dovrebbero comprendere i rischi coinvolti nel prendere posizioni leveraged e devono assumersi la responsabilità per i rischi associati a tali investimenti e per i loro risultati. Si dovrebbe considerare attentamente se tale trading è adatto a lei, alla luce delle circostanze e delle risorse finanziarie. Si consiglia di leggere la pagina web informativa sul rischio accede al DanielsTrading nella parte inferiore della home page. Daniels Trading non è affiliato con né sostiene alcun sistema di negoziazione, newsletter o altri servizi simili. Daniels Trading non garantisce o verificare eventuali richieste di prestazioni effettuate da tali sistemi o servizi. Interazioni Reader Lascia un Commento Annulla azione replyPrice in Treasury note Alcuni commercianti di successo commercio solo durante la prima ora o così del giorno di negoziazione. La ragione è semplice. Theyrsquove ha trovato che 90 dei loro profitti proviene durante quel periodo di tempo. Pertanto, lo sforzo supplementare al commercio per tutta la giornata isnrsquot valsa la pena e, ancora più importante, drena energia e li mette a rischio di non essere tagliente la mattina seguente. Non c'è dubbio, il momento migliore per il commercio è la prima o due ore. Le mosse tendono ad essere grandi ed i segnali sono spesso chiari. Tuttavia, la difficoltà per molti commercianti è che i modelli spesso sviluppano troppo velocemente per infondere fiducia. Un modo per guadagnare la fiducia è quello di semplificare l'analisi. Si può fare questo con la ricerca di varianti di tre modelli: un trend dal (primo bar o prime battute) aperto, un pullback di strappo e un breakout fallito. Prima di arrivare a esempi di questi modelli, letrsquos prima rivedere alcune basi del trading azione dei prezzi. Si tratta di un approccio giorno di negoziazione che si basa su tabelle di cinque minuti. L'unico indicatore è una media mobile esponenziale a 20 periodi. La strategia è efficace in E-mini SampP 500 dei futures, azioni, opzioni, forex e, come dimostrato qui, 10 anni futuri Treasury note. La strategia entra in una sosta in un tick oltre la barra del segnale. Ad esempio, se vi è una messa a punto di acquisto, un acquisto di arresto per andare lungo è posto un tick sopra il massimo della barra precedente. Per i futures T-note, un tipico rischio iniziale è di sei zecche (93.75 per un sacco). Tuttavia, se i bar e la gamma medio giornaliero sono di grandi dimensioni, può essere opportuno rischiare di più o meno il commercio contratti spesso, l'obiettivo di profitto sulla parte del cuoio capelluto del commercio anche è aumentato. Alla fine della barra di ingresso, la fermata in genere viene serrato a un tick oltre la barra di immissione. Dopo aver preso un profitto scalperrsquos (da quattro a otto zecche) da parte di una posizione, la fermata si sposta a circa pareggio sulla parte oscillazione del commercio. Per la maggior parte dei traffici, se si sceglie la voce corretta, il mercato va subito la tua strada e non torna a lasciare altri operatori sono disponibili in a un prezzo migliore. Il precedente azione dei prezzi dayrsquos solito influenza ciò che accade il giorno corrente, soprattutto nella prima ora. Se si utilizzano i grafici di 24 ore, è probabile che non avrete abbastanza barre sullo schermo per vedere ciò che è accaduto il giorno precedente. Se avete la possibilità di impostare l'ora di inizio dei grafici, allora si può scegliere in qualsiasi momento 05:00-05:30 ora del Pacifico questo è quando il volume raccoglie (che comprende il piano 05:20 aperto) e in modo più accurato rappresenta le istituzioni ponendo le loro scommesse. Un approccio efficace è quello di iniziare i grafici a 05:00 e terminerà alle 13:15 del Pacifico. Il pavimento chiude alle 14:00 Central (mezzogiorno Pacifico), ma di solito ci rimane un'adeguata liquidità prima per il giorno successivo allo scoperto elettronica. Circa l'autore Al Brooks, MD è autore del corso di Trading Brooks (27 ore di video su BrooksTradingCourse), diversi libri su azione Prezzo (Reading Prezzo grafici a barre da bar: l'analisi tecnica di azione dei prezzi per il trader serio, Wiley, 2009 , e il 500.000 parole, tre serie di libri, Trading prezzo azione, Wiley, 2012), e numerosi articoli in Futures Magazine. Egli fornisce anche dal vivo analisi intraday E-mini prezzo azione e un'analisi gratuita di fine giornata sul brookspriceaction. Come capire e commerciare il mercato obbligazionario Anche se il mercato azionario è il primo luogo in cui molti pensano di investire, il legame del Tesoro Usa mercati hanno probabilmente il più grande impatto sull'economia e sono guardati in tutto il mondo. Purtroppo, solo perché sono influenti, doesnrsquot li rendono più facile da capire, e possono essere addirittura sconcertante per i non iniziati. Al livello più elementare, un legame è un prestito. Proprio come la gente ottenere un prestito dalla banca, i governi e le società di prendere in prestito denaro da parte dei cittadini sotto forma di obbligazioni. Un legame è davvero niente di più che un prestito emesso da voi, l'investitore, al governo o società, l'emittente. Per il privilegio di utilizzare il denaro, l'emittente obbligazione paga qualcosa in più sotto forma di pagamenti di interessi che sono fatti ad un tasso predeterminato e il calendario. Il tasso di interesse viene spesso indicato come il buono, e la data in cui l'emittente è tenuto a rimborsare l'importo del prestito, o valore nominale, è chiamato la data di scadenza. Una ruga nell'equazione, però, è che non tutti i debiti sono creati uguali con alcune emittenti essere più probabilità di default sul loro obbligo. Come tali, le agenzie di rating valutano le aziende e governi per dare loro un grado su come è probabile che per ripagare il debito (vedi quotGood, meglio, bestquot). Benji Baily e Delmar Re, gestori di investimenti fissi reddito a Everence finanziari, dicono rating in generale possono essere classificate come investment grade o spazzatura. quotAnything thatrsquos considerati un grado di investimento, si avrebbe un piuttosto elevata probabilità che yoursquore intenzione di ottenere i soldi indietro alla scadenza, quot King dice. quotOf Naturalmente, il più basso si scende lo spettro di credito, il rischio maggiore è di default e la possibilità che si potrebbe avere perdite. Pertanto, minore è il grado di sicurezza che hai, la compensazione più rendimento si dovrebbe avere per prendere quella di default risk. quot Quindi, se si è acquistato un 30 anni Treasury USA (attualmente AA da SampP e AAA da Moodyrsquos e Fitch) per 100.000 con un tasso cedolare del 6, allora si potrebbe aspettare di ricevere 6.000 l'anno per tutta la durata del vincolo e quindi ricevere il valore nominale di 100.000 indietro. Almeno, thatrsquos come un vincolo avrebbe funzionato se la tenne fino alla scadenza. Invece di tenere un legame fino alla scadenza, possono anche essere scambiati. Ma, come un legame è scambiato, i tassi di interesse possono cambiare, in modo che il valore complessivo del legame può cambiare. quotIf hai comprato un legame che ha un coupon 10 e il resto del mercato va bene con possedere un 1 coupon, allora qualcuno sta andando ad amare per avere quel 10 coupon fino a scadenza, quot Baily dice. quotConversely, se si dispone di un 1 legame e tutti gli altri si aspetta che il mercato in generale sarà a 10, poi yoursquore andando ad avere bisogno di pagare qualcuno un sacco di soldi per prendere quel legame 1 invece di comprare un nuovo 10 bond. quot Perché tariffe promozionali in genere sono fissati, per regolare per le aspettative future del prezzo del titolo o la nota deve muoversi verso l'alto o verso il basso. Se i rendimenti. l'interesse o dividendi ricevuti su un titolo, salgono, il prezzo scenderà a ospitare rendimento che più alto se i rendimenti scendere, poi prezzo deve salire. Circa l'autore Web EditorAssistant Editor Michael McFarlin unito Futures nel 2010, dopo la laurea con lode presso il Trinity International University, dove si è laureato in EnglishCommunication. Con il lancio della nuova piattaforma web, Michael serve come web editor per il sito e continuerà a lavorare sulla rivista, dove si concentra sulle caratteristiche 101 Mercati e Trading. Ha lavorato anche come un membro della Guardia Nazionale del Wisconsin dal 2007 al 2010. mmcfarlinfuturesmag
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